融資租賃或回到“營(yíng)改增”前

2013-10-14 16:43:22 來(lái)源：航運(yùn)交易公報(bào) 編輯：國(guó)際船舶網(wǎng) 我有話要說(shuō)

“營(yíng)改增”后，將融資租賃業(yè)務(wù)本金納入增值稅銷售額征稅，使得售后回租業(yè)務(wù)幾乎銷聲匿跡。財(cái)政部因此緊急調(diào)研，出臺(tái)兩項(xiàng)整改方案供業(yè)內(nèi)選擇，而方案二成行可能較大，這意味著融資租賃業(yè)將回到“營(yíng)改增”前。

新政突至

8月15日，融資租賃界“大佬”遠(yuǎn)東租賃母公司的香港上市公司——遠(yuǎn)東宏信發(fā)布一條風(fēng)險(xiǎn)警示公告，大意是：8月9日，接國(guó)家稅務(wù)主管部門正式通知，自8月1日起融資租賃銷售額以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用為銷售額，售后回租本金將納入增值稅銷售額征稅。該政策的執(zhí)行會(huì)在一定程度上增加企業(yè)售后回租業(yè)務(wù)的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。

這項(xiàng)讓遠(yuǎn)東宏信特地發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)警示公告的政策，完整的版本是這樣的：財(cái)稅[2013]37號(hào)文件明確，經(jīng)中國(guó)人民銀行、商務(wù)部、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)，以取得的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用（包括殘值）扣除由出租方承擔(dān)的有形動(dòng)產(chǎn)的貸款利息、關(guān)稅、進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅、安裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)的余額為銷售額，以此銷售額為標(biāo)的征收17%的增值稅。另外，對(duì)從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人中的一般納稅人提供的有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)，對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%的部分實(shí)行增值稅即征即退政策。

據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局貨勞司增值稅處孔慶凱介紹，按照17%對(duì)融資租賃業(yè)征收增值稅是有原因的：“營(yíng)改增”之前租賃業(yè)屬于營(yíng)業(yè)稅服務(wù)業(yè)的稅目，融資租賃屬于營(yíng)業(yè)稅金融保險(xiǎn)業(yè)的稅目，二者適用的營(yíng)業(yè)稅率都是5%。2009年增值稅改革將機(jī)器設(shè)備納入增值稅進(jìn)項(xiàng)抵扣范圍以后，很多融資租賃企業(yè)通過(guò)各種渠道反映，由于通過(guò)融資租賃方式租入的機(jī)器設(shè)備無(wú)法取得增值稅專用發(fā)票抵扣進(jìn) 項(xiàng)稅額，多數(shù)承租人放棄采取融資租賃方式采購(gòu)機(jī)器設(shè)備。而融資租賃企業(yè)本身作為營(yíng)業(yè)稅納稅人，購(gòu)入設(shè)備取得的增值稅專用發(fā)票也無(wú)法抵扣。2009年增值稅改革對(duì)融資租賃行業(yè)的發(fā)展造成較大影響。為了打通融資租賃行業(yè)的增值稅抵扣鏈條，在確定首批“營(yíng)改增”試點(diǎn)的行業(yè)時(shí)，首先將有形動(dòng)產(chǎn)租賃業(yè)納入“營(yíng)改增”的范圍，并考慮置購(gòu)和租賃兩種方式在稅制上的平衡問(wèn)題，將有形動(dòng)產(chǎn)租賃服務(wù)適用的增值稅稅率確定為17%，也就是和購(gòu)進(jìn)設(shè)備在進(jìn)項(xiàng)稅額上持平。

而對(duì)售后回租業(yè)務(wù)按租金（包括本金和租息）開票，是為了滿足財(cái)稅[2011]111號(hào)文件規(guī)定的資金流和票據(jù)流一致的要求，“但是按租金開票對(duì)租賃公司來(lái)說(shuō)成本太高”，北京祥盛宏源稅務(wù)師事務(wù)所有限公司總經(jīng)理王尤貴說(shuō)道。

“我們知道，融資租賃公司的利潤(rùn)一般來(lái)說(shuō)都達(dá)不到17%，這種情況下，先交全額的（全部?jī)r(jià)款+價(jià)外費(fèi)用-利息等5項(xiàng)）17%的稅，等于說(shuō)融資租賃公司不僅看不到收益，而且連部分本金也要先期納稅，極易造成融資租賃企業(yè)現(xiàn)金流中斷。”某業(yè)內(nèi)人士說(shuō)道。

另外，“對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)超過(guò)3%的部分實(shí)行增值稅即征即退政策”其實(shí)也是一紙空文，據(jù)招銀金融租賃有限公司（招銀租賃）副總經(jīng)理劉衛(wèi)東介紹，這是因?yàn)樵鲋刀惣凑骷赐说亩愗?fù)分母基數(shù)是有明確規(guī)定的，不僅包括租賃利息收入，還包括租賃本金。以金融租賃公司項(xiàng)目利差3%來(lái)測(cè)算，按[2012]86號(hào)文測(cè)算實(shí)際稅負(fù)在0.7%，遠(yuǎn)低于稅負(fù)超過(guò)3%才可即征即退的標(biāo)準(zhǔn)。也就說(shuō)240%的稅負(fù)增加是硬生生的，這樣下去，“售后回租業(yè)務(wù)會(huì)做不下去”，王尤貴說(shuō)道。

數(shù)據(jù)顯示，自8月1日“營(yíng)改增”在全國(guó)范圍試行后，近80%的售后回租業(yè)務(wù)已處于停滯狀態(tài)。

戛然落幕

新政突至，使得原先非常繁榮的售后回租業(yè)務(wù)戛然落幕。數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年末，在融資租賃行業(yè)，售后回租占比超七成。其中，皖江金融租賃、北部灣金融租賃、江蘇金融租賃等回租比例甚至超過(guò)九成，浦銀租賃去年年末直租為0。售后回租業(yè)務(wù)的戛然落幕也影響到了航運(yùn)業(yè)。

航運(yùn)業(yè)是一個(gè)資本密集型行業(yè)，而持續(xù)至今的航運(yùn)業(yè)低迷，又使許多航運(yùn)企業(yè)采取售后回租方式來(lái)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的輕資產(chǎn)化，回流現(xiàn)金。

最為典型的是中海集運(yùn)，去年抓住二手集裝箱市場(chǎng)價(jià)格較高時(shí)機(jī)，售后回租旗下子公司集運(yùn)亞洲的3～6年箱齡的自有集裝箱總計(jì)3.6億美元，6～8年箱齡的自有集裝箱總計(jì)1.2億美元，受益于此，中海集運(yùn)固定資產(chǎn)處置獲利增加11億元人民幣，應(yīng)該說(shuō)這是其去年艱難扭虧從而被免于ST命運(yùn)的很大一個(gè)因素。

另外一家很擅長(zhǎng)售后回租的上市航運(yùn)企業(yè)是*ST長(zhǎng)油。2月28日，*ST長(zhǎng)油發(fā)布公告，公司全資子公司南京揚(yáng)洋化工運(yùn)貿(mào)有限公司計(jì)劃將“寧化 417”輪、“寧化 418”輪、“寧化 419”輪和“寧化 420”輪以售后回租的方式向招銀租賃融資人民幣 2 億元，租賃期限為 8 年。去年6月27日，*ST長(zhǎng)油將“永興洲”輪和“長(zhǎng)航探索”輪以售后回租的方式向招銀租賃融資人民幣4 億元。2009年12月9日，*ST長(zhǎng)油與國(guó)銀金融租賃公司達(dá)成“白鷺洲”輪的售后回租協(xié)議，租賃期限為10年，這筆交易不但在運(yùn)力不減少的情況下籌集到4500萬(wàn)美元資金，還有效防范了階段性的美元支付風(fēng)險(xiǎn)。

最近的一次上市航運(yùn)企業(yè)售后回租業(yè)務(wù)發(fā)生在6月份，中昌海運(yùn)董事會(huì)同意公司全資孫公司陽(yáng)西中昌海運(yùn)有限責(zé)任公司以其所有的“中昌118”輪作為租賃標(biāo)的物，采取融資租賃（售后回租）方式向浙江海洋租賃股份有限公司融資1.1億元人民幣，融資期限為5年。

6月之后再?zèng)]出現(xiàn)過(guò)相關(guān)業(yè)務(wù)，或許正是受8月1日“營(yíng)改增”政策對(duì)售后回租業(yè)務(wù)沖擊而致。

低調(diào)“鉆空”

此項(xiàng)對(duì)融資租賃業(yè)具有“毀滅性打擊”的政策，對(duì)于有些人來(lái)說(shuō)正在偷著樂(lè)。據(jù)某業(yè)內(nèi)資深律師介紹，這項(xiàng)政策有一個(gè)稅收漏洞：“在售后回租模式中，一般納稅人的承租人從供應(yīng)商處購(gòu)買有形動(dòng)產(chǎn)租賃物，獲得供應(yīng)商開出的增值稅專用發(fā)票，獲得一次進(jìn)項(xiàng)稅抵扣；根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于售后回租業(yè)務(wù)中承租人出售資產(chǎn)行為有關(guān)稅收問(wèn)題的公告》（[2010]13號(hào)文），此承租人再將該租賃物賣給租賃公司，由于其實(shí)質(zhì)是融資而不是銷售，免征增值稅和營(yíng)業(yè)稅，即不需向租賃公司開具增值稅專用發(fā)票。但不幸的是，融資租賃公司要根據(jù)財(cái)稅[2013]37號(hào)文件要求，向承租人開具全額租金（包括本金）的增值稅專用發(fā)票，這樣，承租人就獲得了第二次進(jìn)項(xiàng)稅抵扣，承租人獲得兩次進(jìn)項(xiàng)稅，而沒(méi)有銷項(xiàng)稅，這就導(dǎo)致其多余獲利。”

該律師向記者進(jìn)一步介紹上海的具體政策：“上海的租賃公司可享受‘三免兩減半’，交的增值稅全部由財(cái)政返還，租賃公司沒(méi)損失，船公司享受二次抵扣，這不是好事嗎？”

據(jù)該律師介紹，所謂上海的“三免兩減半”政策是一項(xiàng)財(cái)政補(bǔ)助政策，“也就是三年繳的增值稅全部由上海市財(cái)政返還，或者兩年繳的增值稅減半返還。”

“而寧波市的政策是‘五免五減半’。”該律師繼續(xù)介紹道。

“因此，雖然目前業(yè)內(nèi)很多人都希望我出來(lái)為取消融資租賃業(yè)的全額征稅政策搖旗吶喊，但是我不愿意，因?yàn)槲抑幌氲驼{(diào)，也不想傷害客戶的利益。”該律師說(shuō)道，“遠(yuǎn)東租賃、恒信金融租賃因?yàn)橄硎懿坏蕉愂諆?yōu)惠政策，所以才會(huì)叫得兇。”

調(diào)研調(diào)整

雖然存在一些人低調(diào)發(fā)大財(cái)，但是業(yè)內(nèi)的呼聲畢竟引起財(cái)政部的高度重視。9月13日，財(cái)政部《關(guān)于融資租賃營(yíng)改增政策修改的征求意見稿》（《征求意見稿》）已下發(fā)到多家融資租賃公司。據(jù)知情人士透露，正式文件最快可能會(huì)在“十一”前后出臺(tái)，以便各單位在三季度稅費(fèi)匯繳前按新規(guī)定執(zhí)行。

對(duì)于意見較大的本金繳納增值稅部分，財(cái)政部目前提出兩種方案征求意見。

方案一是，經(jīng)央行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)、商務(wù)部及其授權(quán)的省級(jí)商務(wù)主管部門和國(guó)家經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)批準(zhǔn)，從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人提供融資性售后回租服務(wù)，以收取的全部?jī)r(jià)款和價(jià)外費(fèi)用扣除支付的貸款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息的余額為銷售額計(jì)征增值稅；其中承租方銷售資產(chǎn)的行為，應(yīng)按規(guī) 定征收增值稅。同時(shí)，廢除[2010]13號(hào)文。

方案二是，[2010]13號(hào)文依舊有效，從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)納稅人提供融資性售后回租服務(wù)，其收取的租賃有形動(dòng)產(chǎn)價(jià)款本金暫不征收增值稅票，僅對(duì)利息差額征收增值稅。

據(jù)財(cái)稅專家介紹，方案一和方案二的根本區(qū)別就在于融資租賃回租業(yè)務(wù)本金的處理。

“實(shí)際上，方案一就是廢除[2010]13號(hào)文，可以對(duì)開發(fā)票；方案二就是回到8月1日‘營(yíng)改增’全國(guó)范圍試點(diǎn)以前，采取本金部分開收據(jù)，利息部分開發(fā)票方式，納稅基數(shù)與‘營(yíng)改增’之前基本相同。”某融資租賃企業(yè)人士說(shuō)道。

據(jù)記者采訪業(yè)內(nèi)人士了解，目前方案二的實(shí)施可能性較大。

標(biāo)簽：融資租賃

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